Duzentos kilobytes é generoso para uma foto. Fica nítido em 1400 px em qualquer tela, serve para foto de produto com zoom moderado, e é pequeno o bastante para mandar dezenas de fotos de uma vez pelo WhatsApp como documento. A ferramenta deixa a qualidade logo abaixo do limite, então você guarda o máximo de detalhe que ele permite.
Em 200 KB dá para esperar cerca de 1300 a 1500 px no lado maior. Uma foto de celular de 12 MP perde pixels, mas não perde a aparência: no celular e na maioria dos monitores ela continua igual ao original.
Documentos digitalizados são o caso mais comum aqui. A foto da CNH, do comprovante de residência, do diploma ou de uma nota fiscal precisa de texto legível, não de resolução de câmera. Recorte as bordas, deixe o documento preencher o quadro, e 200 KB guarda cada letra.
Dica: se o resultado já fica abaixo de 200 KB na resolução original, a ferramenta não toca nos pixels e só recodifica. Você vê as dimensões finais antes de baixar.